Diễn biến của nhóm cổ phiếu dầu khí và phân bón nhiều khả năng sẽ tiếp tục chịu tác động mạnh từ biến động của giá dầu cũng như căng thẳng Trung Đông.
Phiên giao dịch ngày 16/3, thị trường chứng khoán diễn biến khá trầm lắng và thiếu động lực bứt phá. Dù chỉ số chung không giảm quá mạnh, áp lực bán vẫn tập trung đáng kể tại nhóm cổ phiếu dầu khí và phân bón, khiến nhiều mã trong hai nhóm này bị xả hàng với khối lượng lớn.
Ở nhóm dầu khí, hàng loạt cổ phiếu như PLX, GAS, BSR, PVD, PVT… đồng loạt giảm kịch sàn trong phiên. Đáng chú ý, khối lượng giao dịch của các mã này tăng vọt so với mức trung bình 50 phiên, cho thấy áp lực thoát hàng từ phía nhà đầu tư ở mức rất lớn.
Đến gần cuối phiên chiều, thị trường xuất hiện lực cầu bắt đáy giúp một số cổ phiếu như OIL, GAS, PLX, PVT… thu hẹp đà giảm, bật lên khỏi mức giá sàn và đóng cửa tại vùng giá đỏ. Tuy vậy, BSR vẫn là điểm tiêu cực khi chốt phiên ở mức giá sàn với khối lượng dư bán hơn 6 triệu cổ phiếu, phản ánh áp lực cung vẫn ở mức cao. Ngược lại, PVS là mã tích cực nhất trong nhóm khi duy trì được sắc xanh và tăng khoảng 4,5%.
Nếu nhìn lại khoảng hai tuần gần đây, nhiều cổ phiếu dầu khí đã giảm sâu so với vùng đỉnh. OIL và GAS đều mất khoảng 35% giá trị, PLX giảm 34%, PVS giảm 30%, PVT giảm 27% chỉ sau sáu phiên giao dịch, trong khi PVD cũng giảm khoảng 20%. Diễn biến này cho thấy áp lực điều chỉnh đang diễn ra trên diện rộng đối với nhóm cổ phiếu dầu khí.
Tương tự nhóm dầu khí, trạng thái bán tháo cũng diễn ra mạnh tại nhóm cổ phiếu phân bón. Kết thúc phiên giao dịch, ba cổ phiếu dẫn dắt của ngành là DPM, DCM và BFC đều đóng cửa tại mức giá sàn với lượng dư bán lớn. Trong đó, DCM là mã có khối lượng dư bán sàn cao nhất với hơn 8 triệu cổ phiếu. Nếu tính từ vùng đỉnh gần đây, cả ba cổ phiếu này đều đã giảm khoảng 15%–20%.
Đà điều chỉnh mạnh của nhóm dầu khí và phân bón diễn ra trong bối cảnh xuất hiện nhiều thông tin mới liên quan đến nguồn cung dầu toàn cầu. Từ tuần trước, Mỹ đã cho phép một số quốc gia tiếp tục mua dầu Nga vận chuyển bằng đường biển trong ngắn hạn, đồng thời xem xét khả năng xả kho dự trữ dầu chiến lược. Bên cạnh đó, Iran cũng phát tín hiệu nới lỏng các hạn chế đối với một số tàu chở dầu của các quốc gia có thiện chí khi đi qua eo biển Hormuz.
Những động thái này được cho là có thể góp phần hạ nhiệt áp lực tăng của giá dầu trong ngắn hạn. Gần đây, Mỹ cũng kêu gọi các quốc gia như Trung Quốc và Ấn Độ tham gia hỗ trợ hộ tống tàu chở dầu, đồng thời phối hợp trong nỗ lực khôi phục hoạt động vận tải qua eo biển Hormuz – một tuyến hàng hải có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với thị trường năng lượng toàn cầu.
Trên thị trường quốc tế, giá dầu vẫn duy trì ở vùng cao. Sáng ngày 16/3, dầu WTI giao dịch quanh mức 101,47 USD/thùng, tăng 2,76 USD/thùng so với phiên trước. Trong khi đó, giá dầu Brent cũng tăng lên 106,25 USD/thùng, cao hơn 3,15 USD/thùng.
Trong bối cảnh hiện tại, có thể thấy nhóm cổ phiếu dầu khí và phân bón đang là hai nhóm ngành thu hút nhiều sự chú ý của thị trường, nhờ diễn biến của giá hàng hóa thế giới cũng như kỳ vọng về triển vọng lợi nhuận. Tuy nhiên, mức biến động mạnh trong thời gian gần đây cũng cho thấy rủi ro điều chỉnh đang gia tăng.
Theo Chứng khoán BIDV (BSC), mặt bằng định giá của nhóm cổ phiếu dầu khí hiện đang ở mức khá cao so với trung bình lịch sử. Tuy vậy, trong bối cảnh giá dầu duy trì ở vùng cao, định giá của các doanh nghiệp trong ngành cũng có xu hướng được điều chỉnh tăng tương ứng. Theo đó, mức định giá của nhóm cổ phiếu dầu khí có thể cao hơn khoảng 15%–20% so với giai đoạn giá dầu ở mức thấp.
Đối với nhóm phân bón, giá các mặt hàng chủ chốt trên thị trường thế giới như Urea và Diammonium Phosphate (DAP) đang phản ứng tích cực trước tâm lý lo ngại về khả năng gián đoạn nguồn cung từ khu vực Trung Đông. Triển vọng của các doanh nghiệp phân bón được đánh giá khả quan nhờ biên lợi nhuận gộp có thể được cải thiện khi giá bán tăng sớm, trong khi chi phí đầu vào thường có độ trễ do ảnh hưởng từ hàng tồn kho.
Trong ngắn hạn, diễn biến của nhóm cổ phiếu dầu khí và phân bón nhiều khả năng sẽ tiếp tục chịu tác động mạnh từ biến động của giá dầu cũng như các yếu tố địa chính trị toàn cầu. Do đó, các chuyên gia khuyến nghị rằng nhà đầu tư cần theo dõi sát các thông tin liên quan đến cung – cầu năng lượng và xu hướng của thị trường hàng hóa để có chiến lược giao dịch phù hợp, đặc biệt trong bối cảnh mức biến động của giá cổ phiếu đang ở mức cao.
Hoàng Anh / Vietnamfinance.vn
