Bitcoin đang hướng tới tháng giảm hiệu suất tồi tệ nhất kể từ khi làn sóng sụp đổ của các công ty tiền điện tử làm chấn động toàn ngành vào năm 2022.
Làn sóng tháo chạy chưa dừng lại
Tiền điện tử đã bị cuốn vào làn sóng tháo chạy khỏi các tài sản rủi ro vào ngày 21/11, kéo giá Bitcoin và Ether xuống mức thấp nhất trong nhiều tháng. Nguyên nhân là những lo ngại về định giá công nghệ cao vẫn còn hiện hữu và kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ sớm nới lỏng chính sách tiền tệ đã suy giảm.
Đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới đã giảm tới 6,4% xuống còn 81.629 USD vào ngày 21/11 trước khi phục hồi nhẹ quanh ngưỡng 83.000 USD. Ether cũng lao dốc, giảm tới 7,6% xuống dưới 2.700 USD.
Tính đến nay, Bitcoin đã mất khoảng 23% giá trị trong tháng 11, đánh dấu mức giảm mạnh nhất trong một tháng kể từ tháng 6/2022. Sự sụp đổ của dự án stablecoin TerraUSD do Do Kwon điều hành vào tháng 5 năm đó đã châm ngòi cho một loạt thất bại của các công ty, và cuối cùng dẫn đến sự sụp đổ của sàn giao dịch FTX do Sam Bankman-Fried quản lý.
Mặc dù dưới thời Tổng thống Mỹ Donald Trump, Nhà Trắng từng thể hiện sự ủng hộ với tiền điện tử, và việc áp dụng Bitcoin trong các tổ chức ngày càng tăng, đồng tiền số này vẫn giảm hơn 30% so với mức cao kỷ lục được thiết lập đầu tháng 10.
Sự sụt giảm hiện tại diễn ra sau một đợt thanh lý mạnh vào ngày 10/10, khi 19 tỷ USD trong các vị thế token đòn bẩy bị xóa sổ, đồng thời tổng giá trị thị trường của tất cả các loại tiền điện tử mất khoảng 1,5 nghìn tỷ USD. Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy áp lực bán tiếp tục gia tăng trong 24 giờ qua, với thêm 2 tỷ USD trong các vị thế đòn bẩy bị thanh lý.
Các tổ chức dường như chưa sẵn sàng “mua khi giá giảm”. Một nhóm gồm 12 quỹ giao dịch Bitcoin niêm yết tại Mỹ chứng kiến dòng tiền rút ròng 903 triệu USD vào ngày 20/11, là mức rút vốn trong một ngày lớn thứ hai kể từ khi các quỹ ra mắt vào tháng 1/2024. Đồng thời, khối lượng mở trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn giảm 35% so với mức đỉnh 94 tỷ USD đạt được vào tháng 10.
Bối cảnh chung của thị trường cũng không mấy thuận lợi. Cổ phiếu Mỹ, vốn tăng mạnh nhờ sự hứng khởi từ trí tuệ nhân tạo sau báo cáo thu nhập tích cực của Nvidia Corp., đã mất đà do lo ngại về định giá quá cao và nghi ngờ khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 12.
Thị trường đang ở trạng thái bi quan nhất
Tiền điện tử thường được các nhà đầu tư xem là thước đo tâm lý rủi ro trên thị trường. Việc giá lao dốc mạnh cho thấy tâm lý thị trường đang rất mong manh trong những ngày gần đây, khi các cổ phiếu công nghệ và trí tuệ nhân tạo tăng mạnh trước đó bất ngờ giảm sâu, trong khi chỉ số biến động VIX tăng vọt.
Ông Pratik Kala, quản lý danh mục đầu tư tại quỹ đầu cơ Apollo Crypto có trụ sở tại Úc, nhận định: “Tâm lý chung đang cực kỳ yếu. Dường như có một lực bán ép buộc trên thị trường và chưa rõ mức độ ảnh hưởng sẽ ra sao”.
Ông Tony Sycamore, nhà phân tích thị trường tại IG Australia, cho biết trong một ghi chú rằng thị trường “cũng có thể đang thử thách ngưỡng chịu đựng của Strategy”, ám chỉ công ty đầu tư Bitcoin do Michael Saylor sáng lập. Đây là điểm quan trọng, bởi nếu công ty tiếp tục giảm về mức hòa vốn, các lệnh gọi ký quỹ đối với khoản nắm giữ đòn bẩy sẽ được kích hoạt. Cổ phiếu Strategy Inc. đã đóng cửa giảm 5% vào ngày 20/11.
Sự sụt giảm cũng tác động tiêu cực đến giá cổ phiếu của các công ty tích trữ tiền điện tử. Năm nay, nhiều công ty đã tận dụng giá tăng để mua và nắm giữ tài sản kỹ thuật số trong bảng cân đối kế toán. Cổ phiếu của Strategy, từng được coi là biểu tượng cho việc tích lũy Bitcoin của các tập đoàn, giảm 11% trong tuần, chạm mức thấp nhất trong một năm.
Các nhà phân tích cảnh báo thị trường vẫn còn “sẹo” sau đợt sụp đổ kỷ lục tháng trước, khi hơn 19 tỷ USD bị thanh lý trên các vị thế đòn bẩy do bán tháo hoảng loạn và thanh khoản thấp gây ra biến động mạnh. Ông Tony Sycamore nhận xét: “Thị trường có vẻ hơi bất ổn, rạn nứt và thực sự bị ảnh hưởng sau đợt bán tháo đó”.
Kể từ đó, Bitcoin đã xóa sạch toàn bộ mức tăng trưởng từ đầu năm và hiện giảm 8% trong năm, trong khi Ether mất gần 16%. Công ty nghiên cứu tài sản kỹ thuật số CryptoQuant nhận định trong báo cáo tiền điện tử tuần trước: “Thị trường Bitcoin hiện ở trạng thái bi quan nhất kể từ khi chu kỳ tăng giá hiện tại bắt đầu vào tháng 1/2023. Rất có thể phần lớn làn sóng nhu cầu của chu kỳ này đã đi qua”.
Hải Đăng / Vietnamfinance.vn
